互联网金融对我来说，大致上属于一头雾水，什么意思，在座的有很多都是搞电子商务，对互联网金融比较熟悉，我不太熟悉，来这个地方讲，一个是一头雾水，第二个班门弄斧。互联网金融这个话题，在2013年成为金融界最热闹的话题，在我们这头相当热，似乎现在搞金融的人，不懂得互联网金融，就等于没文化。为什么是一头雾水？这里头的问题，到现在为止没想明白的问题太多，比如我们所看到的，互联网金融在中国以外的国家发生吗？比如在美国、英国、欧洲、日本等等发生吗？假定它们也发生这些现象，是否也像中国这么热呢？而且给了一个叫做互联网金融的称呼，而我们查了半天发现，英文居然没有一个明确的互联网的英文词，在它来说并不如此，这个事很奇怪，如果从历史角度来看，第三方支付等等这些，人家1994年就做起来了，算下来，我们跟人家相比，晚了十几年，人家有我们这么热吗？没有。如果要讲互联网，互联网本来的东西就是舶来品，就是欧美先做起来的，最初美国做起来的，这个我没想明白。

　　第二个没想明白，一些人说互联网金融依托于互联网，信息从不对称到对称，讲了一大堆的话，我就没搞明白，金融是干什么的，因为我们早些年讲金融是建立在信息不对称基础上，通过解决信息不对称，支持金融的发展，金融业是立在这个基础上，现在变得是互联网解决这个事，金融不解决这个事，金融是使得原来不对称的东西更不对称了，因此有互联网来解决，当然我就不清楚了。

　　第三个，互联网为什么现在行呢？因为有这种大数据云计算等等，这里边有太多的不清楚，当然也还有不清楚，互联网金融，是除了银行金融资本市场金融以外，又一个新的金融模式，这个新的金融模式，说句实在话，到今天为止欧美没看出来，是不是中国得走出另外一个东西，抛弃银行，抛弃资本市场，走出另一个新的金融，至少人家已经走了20年，通过电子商务和互联网金融各种交易，究竟我们是什么？

　　互联网金融，不管怎么称，如何称，有的人称银行做的是什么，金融互联网等等，称呼不用管它，在中国条件下，之所以今天这么热闹，其主要原因，是因为我们体制机制方面存在着一系列的严重障碍，从而导致这样一种现象在这个时候发生。实际上，上个世纪90年代，如果你有工夫到美国去走一下，去开一个银行帐户，同时给你两个，比如你留学半年，或者访问半年，活期账户，同时开一个资产账户，钱同时转到资产管理账户，今天支付宝干的就是这个事，人家20年前就有了，为什么中国银行不能做？我们在2000年的时候提过这事，因为中国搞的所谓的分业经营，把这个切碎了，银行不准做既定基金，后来同意准许银行做基金了，仍然不准银行同一个账号开不同的，因此给余额宝留下了空间。

　　中国金融最大的问题是什么？我们整套金融机构，陷入在居民和实体企业之间，一头从居民获得最廉价最便宜的资金，另一头把这些资金转手给实体企业以最高昂的利率给它，整个经营体系在吃这套，中间的利差，这是中国金融最大的问题，本来金融最初不论是实践中的最初，还是理论上最初，最初的金融是来源于居民跟实体企业之间直接的交易，我们把这个切开了，我们计划经济时候，是要财政来给企业做，从那时候彻底切开了，从这个意义上来讲，体制问题给了互联网金融空间和机会。我们一直在强调，金融回归于实体经济，要扩大居民和实体企业的金融，要真正发展居民跟实体企业之间的直接金融，必须使得中国这样一个以间接金融为主的结构，把它改过来，要打破这个结构。

　　2012年，中央经济工作会开始，对金融方面讲的两句话，一句话说要降低实体企业的融资成本，一句话是要降低金融为自己服务的比重，但是2013年，这一年下来，这两个问题没得到解决，实体企业的融资成本在上升，金融机构为自己服务的比重也在上升，这种事我们还能持续多久？不论是中国的线下金融体制改革，还是线上的改革，最后我们都得回到一点上来，让金融回归实体经济。谢谢，讲完了。

　　主持人：

　　谢谢王所长，因为张老师和王所长有其它会，撤一步。下面我们有请高理事长，中国互联网常务副理事长高理事长，同时也是中国信息协会的特邀副会长，给大家讲互联网和产业融合。